FlexNieuws TOP100 analyse MSP’s/brokers: Geen groei op Nederlandse MSP-markt, wel winnaars en verliezers

SUM is geen omzet

Vooropgesteld, wat betreft de MSP’s geeft de FlexNieuws TOP100 een vertekend beeld. De omzet van een uitzend- of detacheringsbureau is heel iets anders dan de ‘omzet’ van een MSP. Bij een MSP praat je over managed spend (omzet in beheer of spend under management (sum)). Een MSP is een externe partner die namens een organisatie het hele leveranciersbeheer verzorgt. In de managed spend is dan ook de omzet van die leveranciers – uitzenders, detacheerders en zzp-bemiddelaars – verwerkt en een (vrij geringe) marge van de MSP zelf. De sum is dus het totaal aan uitgaven aan extern personeel dat door de MSP wordt beheerd en gecontroleerd.

Nummer één in de FlexNieuws TOP100 – Randstad Nederland met een omzet van bijna € 3 miljard – is natuurlijk een veel groter bedrijf dan nummer 2 – HeadFirst Group met een omzet (sum) van bijna € 2,5 miljard. De omzetverhouding komt niet overeen met het verschil in omvang tussen beide organisaties. HeadFirst Group is de marktleider in Nederland onder de MSP’s, waar honderden mensen werken, maar geen duizenden zoals bij Randstad Nederland (circa 4.500).

De managed spend (sum) van MSP’s/brokers is niet hetzelfde als de omzet van uitzenders en detacheerders – het aandeel MSP/broker (28%) geeft dus een vertekend beeld.

Overall geen groei, wel dalers en stijgers

Toch is uit het interessant deze managed spend tussen MSP’s/brokers onderling en ten opzichte van het jaar daarvoor te vergelijken.

Wat als eerste opvalt is dat managed spend van de MSP’s/brokers in 2025 in totaal niet is gegroeid ten opzichte van het jaar daarvoor. De omvang van die managed spend van de negen deelnemende MSP-aanbieders in de FlexNieuws TOP100 bedroeg in 2025 bijna € 6,5 miljard, nagenoeg evenveel als in 2024 (zelfs een lichte daling (-0,2%)). En dat terwijl in 2024 er nog sprake was van een forse groei (+12%). Gevolg: waar in 2024 alle MSP’s/brokers hun managed spend zagen toenemen, zagen in 2025 drie van de negen deelnemers aan de FlexNieuws TOP100 hun sum dalen.

Wil je meer weten over de verhalen achter deze cijfers? Kom dat naar het FlexNieuws TOP 100 Live event. 20 mei in Amsterdam. In een middag praat Wim Davidse, samen met Sandra Klijn (expert in werkgeluk) en ondernemers Hurriyet Bagcan (CEO Carrière) en Janneke Verkerk (CEO House of Talents). Verder interactieve sessies met Han Mesters (ABN AMRO), Marita Hoogeveen (Köster Advocaten), Patrick Tom (Bureau Cicero) en Astrid Roovers (Easyflex) over leiderschap, economie, de actuele stand van zaken rond wet- en regelgeving en de toepassing en impact van AI.

HeadFirst Group maakt pas op de plaats

HeadFirst Group boekte in 2025 een omzet (sum) van € 2,436 miljard en is daarmee veruit de grootste in het rijtje MSP/brokers. HeadFirst Group kreeg afgelopen jaar wel voor het eerst te maken met krimp (-7,8%). En dat is opmerkelijk, na de stevige groei van 17,5% in 2024 en een bijna even zo grote groei in 2023. In de sterk concurrerende Nederlandse MSP-markt heeft HeadFirst Group na jaren van dubbelcijferige groei afgelopen jaar dus een pas op de plaats moeten maken. Zelf spreekt HeadFirst Group van ‘een andere marktrealiteit’; ‘economische druk, voorzichtiger klantgedrag en aangescherpte regelgeving — waaronder intensievere handhaving op schijnzelfstandigheid — maakten de markt complexer. Ook het niet winnen van een aantal grote tenders had impact op het volume.’

Volgens HeadFirst Group is daarom gekozen voor bijsturing, zowel door structurele kostenverlaging als door investeringen. Daarmee is naar eigen zeggen ‘in 2025 een stevig fundament gelegd voor herstel van duurzame groei’.
Men zit ook bepaald niet stil zit op het kantoor in Hoofddorp. Onder leiding van ceo Marion van Happen werkt de HR-tech dienstverlener aan (internationale) uitbreiding. Begin dit jaar zijn Saskia Kapper (Bovib-voorzitter en ex-Hero) en Allard van Dam (country manager Nederland) nog aangetrokken om de positie als marktleider in Nederland verder uit te bouwen. En sinds eind april is Nicole van Casteren (voorheen Philips en FrieslandCampina) werkzaam bij HeadFirst Group.

Om een vollediger beeld van de Nederlandse MSP-markt te geven, moet worden opgemerkt dat de omzetten (sum) van de MSP-takken van de drie grote uitzendorganisaties – Sourceright (Randstad) + YIS/YEM (nu Randstad Enterprise Talent Solutions), Tapfin (Manpower) en Pontoon (Adecco) – niet specifiek zijn opgenomen in de FlexNieuws TOP100. 

Circle8 Nederland blijft wel hard groeien

Inmiddels zijn twee andere MSP’s/brokers die de grens van een miljard euro aan managed spend in ons land al gepasseerd zijn: Magnit en Circle8. Magnit – dat behoort tot een van ’s werelds grootste MSP’s Magnit Global (voorheen PRO Unlimited) – behaalde in Nederland een omzet van € 1,34 miljard, een groei van 4,7 procent. Zeker niet slecht na een matige groei (1,5%) in 2024.

• Lees ook: De FlexNieuws TOP 100 van 2026: overzicht, TOPPERs en inzichten

Circle8 Group Nederland – dat sinds afgelopen zomer wordt geleid door Martin Westerhof – kende wederom een goed jaar. Het bedrijf met kantoor in Nieuwegein behaalde in 2025 een omzet van € 1,167 miljard, een groei van ruim 15% ten opzichte van 2024 (toen het ook al 17 procent groei realiseerde). Begin dit jaar werd bekend dat het van oorsprong Nederlandse Circle8 – ontstaan uit het voormalige IT Staffing – samengaat met het Amerikaanse beursgenoteerde Atlantic international. De Zwitserse investeringsmaatschappij Axiom Partners van Guus Franke – eigenaar van Circle8 – wordt de grootste aandeelhouder van Atlantic. De naam Circle8 blijft bestaan.

Flextender en Hero flink in de plus

Twee andere brokers/MSP’s die ook flink groeiden in 2025 zijn Flextender en Hero. De omzet van Flextender kwam uit op € 450,5 miljoen (+8,5%). En Flextender zag in 2024 de omzet ook al met maar liefst 22 procent groeien. Qua managed spend zit Flextender inmiddels Nash Squared (zie hieronder) op de hielen.
De omzet van Hero groeide in 2025 met ruim 16 procent naar € 186 miljoen. En dat nadat de broker/MSP uit Noord-Holland in 2024 een recordomzetgroei van 33 procent boekte. Hero behoort al jaren tot de snelste groeiers en scoort ook nu weer hoog in de FlexNieuws TOP100. Begonnen als broker heeft CEO Jeroen de Vries zijn familiebedrijf in Noord-Holland in ruim 15 jaar tijd snel verder uitgebouwd. Naast Wognum zijn er vestigingen in Alkmaar, Hoorn en Schiphol. Naast Hero Interim Professionals (IP) is er nu een aparte MSP-tak (Hero MSP).

Harvey Nash/Flexhuis diep in het rood

Nash Squared, in Nederland opererend met de twee labels Harvey Nash en Flexhuis, is de grootste daler in het rijtje MSP’s/brokers. Na een bescheiden groei van ruim 1,5 procent in 2024, volgde een ronduit slecht 2025. De omzet in ons land daalde het afgelopen jaar met bijna 18 procent naar 480 miljoen. Dat zijn geen fijne financiële cijfers voor een broker/MSP.

Dat er groeiers en dalers zijn is overigens logisch. Het winnen van aanbestedingen en tenders is cruciaal voor MSP’s/brokers. Het is een volumemarkt en die volumes behaal je door aanbestedingen binnen te slepen. Waar de een wint, verliezen de anderen. De inschrijvende partijen komen elkaar bij vrijwel elke aanbestedingstraject weer tegen. De concurrentie is dan ook moordend.

Sarah Goossens, commercieel directeur bij Harvey Nash en Flexhuis en bestuuurslid van de Bovib, de branchevereniging voor brokers/MSP’s, heeft daarbij een andere, grote zorg. “De

race to the bottom holt de MSP-markt uit”, zo waarschuwde zijn afgelopen najaar in haar gastblog op ZiPconomy. Zij constateert – zeker niet als enige – dat de tarieven bij broker- en MSP-aanbestedingen vaak onder de kostprijs liggen. Niet alleen MSP-aanbieders en brokers, ook inkopende organisaties hebben volgens Goossens een verantwoordelijkheid als het gaat om het hanteren van realistische prijsmodellen. Haar oproep: kijk liever naar total costs of quality in plaats van uitsluitend naar uurtarieven en marges. En gun elkaar een eerlijke prijs! Alleen zo houd je de keten gezond en zorg je dat je de juiste mensen (en dus kwaliteit) krijgt.

Zorgen over grote financiële risico’s

Nederland staat bekend als een volwassen MSP-markt. Maar ondanks dat gerenommeerde spelers hier actief zijn, zijn er ook zorgen over de grote financiële risico’s die MSP’s/brokers lopen.

Begin dit jaar kwam in het nieuws dat broker OneStopSourcing in financiële problemen verkeerde, waardoor ingehuurde zzp’ers bij de Belastingdienst, Tweede Kamer, gemeenten en provincies niet meer betaald konden worden. Dergelijke berichten hebben enorme impact en schaden het vertrouwen in de branche. En hierdoor laait de discussie weer op over de financiële risico’s die aan de brokering/MSP-dienstverlening kleven omdat er zulke grote geldstromen door hun boeken gaan. Moet bijvoorbeeld factoring – het verpanden van vorderingen – nog langer worden toegestaan? Wat als de broker het geld daaruit niet gebruikt om zijn crediteuren (bijvoorbeeld zzp’ers) te betalen, maar om acquisities te financieren? Rob de Laat en Wouter Waaijenberg stellen op ZiPconomy dat MSP’s en brokers zich niet als bank moeten gedragen.

Ook Mariëtte Wendrich (Flextender) heeft zich hierover uitgesproken in een column. Net als Sarah Goossens (Nash Squared Nederland) ziet ook Wendrich dat aanbestedingen onder kostprijs worden gegund. Die toenemende druk op tarieven bij aanbestedingen is volgens haar een belangrijke oorzaak van de financiële problemen die zich voordoen. MSP’s die onder kostprijs inschrijven komen dan eerder in de verleiding om kasstromen anders te laten renderen, bijvoorbeeld via factoring. En dat gebeurt in de praktijk. Wendrich: ‘Veel MSP’s/brokers spelen met andermans geld, en dat is moreel verwerpelijk’.

Let op liquiditeitspositie

Opdrachtgevers zouden scherper moeten letten op de liquiditeitspositie van hun MSP/broker. Het is volgens De Laat en Waaijenberg een misvatting dat grotere MSP’s/brokers ook per definitie stabieler en financieel veiliger zijn. Dat heeft volgens hen alles te maken met het verdienmodel. “Het verdienmodel is gebaseerd op een minimale marge op een grote omzet. Niet een teruglopend resultaat is het eerste signaal van problemen, maar een teruglopende omzet. Zodra opdrachtgevers wegvallen, verdwijnt het doorbetaalgeld waarop de operatie drijft. De verplichtingen aan zzp’ers én overige leveranciers lopen door. Het gat valt niet te dichten met winst, want die was er nauwelijks.”
Dit thema – de financiële risico’s die het verdienmodel van MSP’s/brokers met zich meebrengt – zal zeker ook in 2026 de gemoederen blijven bezighouden.

Lees ook: MSP-aanbieders en -consultants in discussie: ‘MSP’s moeten hun toegevoegde waarde blijven bewijzen’

ZiPconomy en Nextconomy hebben het – gratis te downloaden – rapport MSP-aanbieders in België en Nederland 2025/2026 gepubliceerd.